Мақаланы E-mail арқылы жіберу A Nonparametric Stochastic Dynamics Model of Interest Rates
- Авторлар: Lapshin VA1
-
Мекемелер:
- State University - Higher School of Economics
- Шығарылым: № 4 (2009)
- Беттер: 25-37
- Бөлім: Articles
- URL: https://bakhtiniada.ru/2658-4670/article/view/328927
- ID: 328927
Дәйексөз келтіру
Толық мәтін
Аннотация
We propose a new arbitrage-free nonparametric stochastic dynamics model of interest rates within the Heath-Jarrow-Morton framework using infinite dimensional stochastic calculus. The model yields strictly positive spot forward rates, allows for observation errors and has a straightforward algorithmic implementation.
Негізгі сөздер
Авторлар туралы
V Lapshin
State University - Higher School of EconomicsЭкономический факультет; Государственный университет - Высшая школа экономики; State University - Higher School of Economics
Қосымша файлдар
