REGULATION OF VIRTUAL CURRENCIES INTERNATIONAL EXPERIENCE AND PROSPECTS FOR THE DEVELOPMENT OF THE REGULATORY FRAMEWORK IN RUSSIA

Толық мәтін

В современном мире цифровые технологии развиваются стремительными темпами, опережая развитие международного законодательства в сфере их регулирования. Одним из ярких примеров этого является феномен виртуальных валют или криптовалют, которые за последнее десятилетие приобрели огромную популярность и распространение. Несмотря на предостережения со стороны многих государств, криптовалюты активно внедряются практически во все сферы экономики и общества. В то же время их правовой статус и регулирование сильно различаются в разных странах мира.

Подходы стран к регулированию криптовалют Анализ международного опыта показывает, что на сегодняшний день в мире сформировались три основные модели регулирования виртуальных валют [2]:

1. Страны с достаточно развитым законодательством в сфере криптовалют. К ним относятся такие государства как Япония, Сингапур, Швейцария, Германия, Франция, Канада и некоторые другие. Они одними из первых начали формировать нормативно-правовую базу для регулирования криптовалют. Например, в Японии с 2017 года биткоин признан официальным платежным средством, а криптобиржи должны получать лицензию от государства [8]. В Германии криптовалюты считаются финансовым инструментом и облагаются налогом, а для криптобирж введено обязательное лицензирование.
2. Страны, находящиеся в процессе формирования законодательства по криптовалютам. В их число входит довольно много государств, таких как Россия, Беларусь, Казахстан, Кипр, Мальта, Австралия, Великобритания и др. Они уже приняли некоторые законы в данной сфере или активно работают над ними. Так, в России с января 2021 года вступил в силу закон «О цифровых финансовых активах», который дает определение криптовалюты и вводит ряд ограничений на ее использование [1]. Однако многие вопросы еще предстоит урегулировать.
3. Страны, которые ввели запрет или серьезные ограничения на использование криптовалют. Это достаточно небольшая группа, включающая Китай, Индию, Боливию и несколько других государств. Китай в 2017 году запретил ICO и криптобиржи, а в 2019 объявил незаконной деятельностью практически все операции с криптовалютами [12]. Однако даже в этих странах физические лица обычно могут владеть криптовалютой.

Итак, большинство стран мира все же стремятся не к полному запрету, а к поэтапному внедрению регулирования криптовалют для минимизации рисков и использования возможностей данной технологии. При этом некоторые государства, такие как Мальта, Сингапур, Швейцария, активно позиционируют себя как международные центры криптоиндустрии и блокчейн-инноваций [14].

Безусловно, разработка эффективного законодательства в сфере виртуальных валют является непростой задачей для любой страны. Ключевая проблема заключается в том, что криптовалюты имеют уникальную децентрализованную природу и не вписываются в традиционные правовые и финансовые рамки [3]. Соответственно, возникают сложности с определением их правового статуса, налогообложением, лицензированием криптобирж, защитой прав пользователей и инвесторов, предотвращением незаконного использования.

Тем не менее, наиболее дальновидные страны понимают, что, учитывая растущую популярность и потенциал технологии блокчейн и криптовалют, запретительные меры будут малоэффективны и только затормозят развитие инноваций [11]. Поэтому они идут по пути создания гибких правовых рамок, позволяющих минимизировать риски и использовать преимущества виртуальных валют для развития цифровой экономики.

Так, на данный момент в мире наблюдается большое разнообразие подходов к регулированию криптовалют: от полного запрета до создания благоприятных правовых условий. Группа стран-лидеров по развитию законодательства в этой сфере (Япония, Германия, Швейцария, Сингапур и др.) задает основные тренды и ориентиры для остальных. Однако многим государствам, включая Россию, еще предстоит проделать большую работу по созданию комплексной нормативно-правовой базы с учетом передового международного опыта.

Анализ источников позволяет выделить следующие основные проблемы, связанные с использованием криптовалют:

1. Уязвимость бирж и пользователей перед хакерскими атаками и кражами. Криптовалютные биржи и кошельки пользователей нередко становятся объектами взлома со стороны киберпреступников, что приводит к потере средств. Так, в 2014 году крах биржи MtGox из-за хакерской атаки и кражи 744 тысяч биткоинов стал одним из самых громких событий в истории криптоиндустрии [4]. При этом пользователи зачастую никак не защищены и не могут получить компенсацию.
2. Высокая волатильность курса криптовалют. Стоимость виртуальных валют подвержена резким колебаниям из-за спекуляций, изменения спроса и других факторов. Например, в 2017 году цена биткоина менее чем за год выросла с 1000 до 20000 долларов, а затем обрушилась [8]. Это делает криптовалюты рискованным и ненадежным активом, средством сбережения и платежа.
3. Сложности с определением правового статуса криптовалют. Из-за своей децентрализованной и не подконтрольной государствам природы виртуальные валюты не вписываются в существующие правовые рамки. До сих пор нет единого мнения, считать ли их платежным средством, финансовым инструментом, имуществом, товаром или вообще запретить. Это порождает правовые коллизии и затрудняет регулирование.
4. Риски использования криптовалют для незаконной деятельности. Псевдоанонимность транзакций и отсутствие контроля делают виртуальные валюты привлекательным инструментом для преступников. Они могут использоваться для отмывания денег, финансирования терроризма, торговли оружием и наркотиками, уклонения от налогов [2]. Это ставит под угрозу экономическую безопасность и требует принятия мер на государственном уровне.

Эти и многие другие проблемы во многом порождены пробелами в законодательном регулировании сферы криптовалют. Отсутствие четких правил игры, установленных государством, создает благоприятную среду для злоупотреблений и не позволяет в полной мере использовать потенциал новой технологии [9]. Поэтому развитие нормативно-правовой базы является ключевой задачей для всех стран.

Одним из пионеров в создании правовой базы для криптоиндустрии стала Япония. В 2017 году в стране был принят закон, легализующий криптовалюты как платежное средство и обязующий биржи получать лицензию от Агентства финансовых услуг. Были введены требования по борьбе с отмыванием денег, защите прав потребителей, обеспечению безопасности. Это позволило снизить риски и простимулировать развитие отрасли.

Также большой прогресс в регулировании демонстрирует Германия. Еще в 2013 году Министерство финансов признало биткоин официальным платежным средством и финансовым инструментом. Были разработаны правила налогообложения операций с криптовалютами, лицензирования криптобирж и проведения ICO [10]. В то же время граждане могут свободно использовать криптовалюты для расчетов и инвестиций.

США движутся по пути встраивания криптовалют в существующую систему финансового регулирования. В 2015 году Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) признала биткоин биржевым товаром. Службы по контролю за финансовыми рынками (FinCEN) обязала криптовалютные компании соблюдать законы о противодействии отмыванию денег и идентификации клиентов. Налоговая служба (IRS) обложила операции с криптовалютами подоходным налогом. Таким образом, виртуальные валюты интегрируются в правовое поле. С приходом к власти Д. Трампа 2024 г., риторика данного вопроса остро стоит на повестке дня и обсуждается посвседневно.

Интересен опыт Швейцарии, которая активно позиционирует себя как международный центр криптоиндустрии и блокчейн-инноваций. В 2020 году вступил в силу новый закон о блокчейне, который создал благоприятную среду для развития технологии [7]. В стране действуют четкие правила проведения ICO, лицензирования криптовалютной деятельности и налогообложения. В то же время к криптоактивам применяются все стандарты по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Таким образом, обзор зарубежного опыта позволяет выделить следующие ключевые нормы и подходы к эффективному регулированию криптовалют:

- Определение правового статуса криптовалют как платежного средства, финансового инструмента, цифрового актива или товара.

- Введение требований для криптовалютных бирж и компаний по лицензированию, идентификации клиентов, обеспечению безопасности, страхованию рисков, отчетности.

- Установление правил налогообложения операций с криптовалютами, порядка декларирования доходов и уплаты налогов.

- Применение к криптоактивам законодательства по противодействию отмыванию денег и финансированию терроризма, контролю за трансграничным перемещением капитала.

- Создание механизмов защиты прав потребителей услуг, связанных с криптовалютами: возмещение ущерба, компенсационные фонды, досудебное урегулирование споров.

- Стимулирование внедрения блокчейна и криптовалют в различных секторах экономики, поддержка стартапов и инноваций.

Таблица 1. Ключевые нормы и подходы к регулированию виртуальных активов в разных странах

Итак, можно сделать вывод, что ключевые проблемы использования криптовалют (уязвимость бирж и пользователей, волатильность курса, риски незаконного использования и др.) во многом обусловлены недостаточным регулированием данной сферы. Исходя из опыта стран-лидеров (Японии, Германии, США, Швейцарии), для их решения необходима разработка комплексной нормативно-правовой базы. Она должна включать: определение правового статуса криптовалют, введение требований для криптокомпаний, установление правил налогообложения, применение законодательства по ПОД/ФТ, защиту прав потребителей, стимулирование инноваций. Только так можно обеспечить цивилизованное развитие криптоиндустрии и использование ее потенциала для цифровой экономики.

Текущая ситуация и перспективы регулирования криптовалют в России Российская Федерация в последние годы активно работает над формированием законодательной базы для регулирования сферы криптовалют и блокчейна. Ключевым событием стало принятие в 2020 году Федерального закона № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» (Закон о ЦФА) [1]. Он вступил в силу с 1 января 2021 года и заложил правовой фундамент для оборота цифровых активов в России.

Закон о ЦФА дает определение таких понятий, как «цифровые финансовые активы» (ЦФА), включающие криптовалюту и токены, «цифровая валюта», «распределенный реестр» и др. Согласно ему, криптовалюты признаются имуществом, но не платежным средством. Они не могут быть встречным предоставлением при оплате товаров и услуг. Закон устанавливает общие требования к выпуску, учету и обращению ЦФА, а также к деятельности операторов информационных систем, в которых они выпускаются, и операторов обмена ЦФА [13].

В то же время Закон о ЦФА содержит ряд ограничений и пробелов. Так, он запрещает использование цифровой валюты для оплаты товаров и услуг, а также накладывает ограничения на ее рекламу. Неясным остается вопрос налогообложения операций с криптовалютами и доходов от них. Кроме того, закон практически никак не регулирует майнинг криптовалют и оборот иностранных цифровых активов. Нерешенной остается проблема защиты прав потребителей при использовании криптовалют.

Для дальнейшего развития законодательства РФ в сфере криптовалют целесообразно использовать успешный опыт зарубежных стран и международных организаций. В частности, можно порекомендовать следующие шаги:

1. Определить правовой статус криптовалют как финансового актива, цифрового товара или платежного средства в отдельных случаях. Это позволит более эффективно встроить их в существующую систему финансового регулирования.
2. Установить четкие правила лицензирования и надзора за деятельностью криптовалютных бирж, обменников и других профессиональных участников рынка. При этом важно найти баланс между контролем и стимулированием развития инноваций [8].
3. Определить порядок налогообложения операций с криптовалютами и доходов от них. Возможно введение специального налогового режима для криптоиндустрии, как это сделано в некоторых странах [5].
4. Распространить на криптоактивы нормы законодательства по противодействию отмыванию денег (ПОД/ФТ) в соответствии с рекомендациями ФАТФ. Обязать участников рынка соблюдать процедуры идентификации клиентов, хранения данных, информирования о подозрительных операциях.
5. Проработать механизмы защиты прав потребителей при использовании криптовалют и связанных услуг, такие как компенсационные фонды, досудебное урегулирование споров, страхование рисков и т.д.
6. Стимулировать внедрение технологии блокчейн в различных секторах экономики и госуправления. Рассмотреть возможность выпуска национальной цифровой валюты Центральным банком (так называемого цифрового рубля) [6].

Подводя итог, необходимо подчеркнуть, что формирование адекватной правовой базы для регулирования криптовалют является насущной задачей как на национальном, так и на международном уровне. Стремительный рост рынка криптоактивов, их проникновение во все сферы экономики и жизни общества требуют выработки согласованных подходов и стандартов регулирования. Важно, чтобы законодательство учитывало специфику криптовалют и блокчейна как принципиально новых децентрализованных технологий.

Разрабатывая нормы права в этой области, следует соблюдать баланс публичных и частных интересов. С одной стороны, государство должно минимизировать риски для граждан и финансовой стабильности, связанные с оборотом криптовалют (волатильность, использование в незаконных целях и др.). С другой стороны, закон не должен создавать барьеров для внедрения инновационных технологий и реализации их потенциала. 

Авторлар туралы

I. Marin

Хат алмасуға жауапты Автор.
Email: davaniram@gmail.com

Postgraduate Student

Әдебиет тізімі

Қосымша файлдар