Финансовая инклюзия и эффективность банков: на примере банковского сектора Эфиопии

Обложка

Цитировать

Полный текст

Аннотация

Есть доказательства того, что финансовая инклюзия играет ключевую роль в стимулировании экономического роста и социального развития, укрепляя финансовую систему и снижая уровень бедности и неравенства доходов. Однако её влияние на финансовую эффективность банков остаётся неоднозначным.В данной работе исследуется взаимосвязь между финансовой инклюзией и финансовыми показателями коммерческих банков в Эфиопии на основе выборки из 16 банков. Анализ проводится на основе данных за 10 лет (2013–2022), собранных вручную из Национального банка Эфиопии (NBE) и годовых отчетов коммерческих банков. Для оценки используется двухшаговый системный метод обобщённых моментов (GMM), а также другие оценки моделей панельных данных. Результаты показывают, что рост финансовой инклюзии оказывает значительное положительное влияние на финансовую эффективность коммерческих банков в Эфиопии (по показателям ROA и ROE). Оценка методом GMM также показывает, что показатели эффективности банков (ROA и ROE) положительно связаны с их прошлыми значениями. Среди факторов, специфичных для банков, коэффициент затратной эффективности оказывает значительное отрицательное влияние на прибыльность банков. Исследование рекомендует банкам повышать доступность финансовых услуг за счёт расширения сети филиалов и банкоматов, а также предлагать инновационные финансовые продукты для увеличения прибыльности.

Об авторах

Айеле Бирхану Абэбэ

Университет Дэбре Маркос

Автор, ответственный за переписку.
Email: abebe_birhanu@dmu.edu.et
ORCID iD: 0000-0003-1352-1035

PhD, Asst. Professor, Department of Accounting and Finance

Эфиопия, Дэбре Маркос

Keshav Malhotra

Панджабский университет

Email: keshavmalhotra@pu.ac.in
ORCID iD: 0009-0007-4051-737X

PhD, Professor, Department of Evening Studies, Multidisciplinary Research Center (MDRC)

Индия, Чандигарх

Ману Шарма

Панджабский университет

Email: manu.sharma@pu.ac.in
ORCID iD: 0000-0001-6818-6778

PhD, Asst. Professor

Индия, Чандигарх

Список литературы

  1. Oji C.K. Promoting Financial Inclusion for Inclusive Growth in Africa. South African Inst Int Aff; 2015.
  2. Allen F., Demirguc-Kunt A., Klapper L., et al. The foundations of financial inclusion: Understanding ownership and use of formal accounts. J Financ Intermediation. 2016;27:1–30. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2015.12.003
  3. Arora R.U, Links between financial inclusion and financial stability: A study of BRICS. In: Anand S.F., Flavio C., eds. Handbook of BRICS and Emerging Economies. Oxford; 2020. https://doi.org/10.1093/oso/9780198827535.003.0007
  4. Morgan P., Pontines V. Financial Stability and Financial Inclusion. Finance Working Papers. 2014:24278. https://doi.org/10.2139/ssrn.2464018
  5. Sahay R, Cihak M, N’Diaye P, et al. Financial Inclusion: Can it Meet Multiple Macroeconomic Goals? Staff Discussion Notes. 2015;15(017). https://doi.org/10.5089/9781513585154.006
  6. Musau S.M. Financial Inclusion and Stability of Commercial Banks in Kenya. Kenyatta University; 2014.
  7. Khanh LC. Determinants of financial inclusions: comparing high, middle, and low-income countries. SSRN Electron J. 2019. https://doi.org/10.2139/ssrn.3349933
  8. Shihadeh F. Financial inclusion and banks’ performance: Evidence from palestine. Invest Manag Financ Innov. 2021;18(1):126–138. https://doi.org/10.21511/imfi.18(1).2021.11
  9. Hannig A., Jansen S. Financial Inclusion and Financial Stability: Current Policy Issues ADBI Working Paper. 2010:259. https://doi.org/10.2139/ssrn.1729122
  10. Sarma M. Index of Financial Inclusion. Indian Council for Research on International Economic Relations (ICRIER), New Delhi; 2008:215.
  11. Sarma M., Pais J. Financial inclusion and development. J Int Dev. 2011;23(5):613–628. https://doi.org/10.1002/jid.1698
  12. Ommeren S. An Examination of the Determinants of Banks’ Profitability in the European Banking Sector; A Master’s Thesis. ERASMUS UNIVERSITY ROTTERDAM; 2011.
  13. Gentry R.J., Shen W. The relationship between accounting and market measures of firm financial performance: How strong is it? J Manag Issues. 2010;22(4):514–530.
  14. Bawa A. Market-based performance measures: a shareholder’s perspective. In: 15th Annual International Bata Conference for PhD Students and Young Researcher. 2019:76-83.
  15. Beck T., Senbet L., Simbanegavi W. Financial Inclusion and Innovation in Africa: An Overview. J Afr Econ. 2014;24(S1):i3–11. https://doi.org/10.1093/jae/eju031
  16. Han R., Melecky M. Financial Inclusion for Stability: Access to Bank Deposits and the Deposit Growth during the Global Financial Crisis. Policy Research working paper; no. WPS 6577 Washington, DC: World Bank.
  17. Kacperczyk M., Schnabl P. How Safe Are Money Market Funds? The Quarterly Journal of Economics. 2013;128(3):1073-1122. https://doi.org/10.1093/qje/qjt010
  18. Chauvet L, Jacolin L. Financial Inclusion and Firms performance. Séminaire Banque de France / Ferdi. 2015:24.
  19. Siddik M.N.A., Sun G., Kabiraj S., et al. Impacts of e-banking on performance of banks in a developing economy: empirical evidence from Bangladesh. Journal of Business Economics and Management. 2016;17(6):1066-1080. https://doi.org/10.3846/16111699.2015.1068219
  20. Nthambi E.K. Financial inclusion, bank stability, bank ownership and financial performance of commercial banks in Kenya. 2015.
  21. Shihadeh, F.H., Hannon, A.(.T.)., Guan, J., et al. Does Financial Inclusion Improve the Banks’ Performance? Evidence from Jordan. In: Kensinger, J.W., ed. Global Tensions in Financial Markets. (Research in Finance, Vol. 34). Emerald Publishing Limited, Leeds; 2018:117-138. https://doi.org/10.1108/S0196-382120170000034005
  22. Shihadeh F. The influence of financial inclusion on banks’ performance and risk: New evidence from MENAP. Banks Bank Syst. 2020;15(1):59–71. https://doi.org/10.21511/bbs.15(1).2020.07
  23. Shihadeh F, Liu B. Does financial inclusion influence the banks risk and performance? Evidence from global prospects. Acad Account Financ Stud J. 2019;23(3):1–12.
  24. Bhatter HK, Chhatoi BP. Financial inclusion and financial performance: evaluating the moderating effect of mandatory corporate social responsibility. J Financ Econ Policy. 2023;15(3):208–225. https://doi.org/10.1108/JFEP-01-2023-0012
  25. Khatib SFA, Hendrawaty E, Bazhair AH, et al. Financial Inclusion and the Performance of Banking Sector in Palestine. Economies. 2022;10(10):247. https://doi.org/10.3390/economies10100247
  26. Brickley J, Linck J, Smith C. Boundaries of the Firm: Evidence from the Banking Industry. J financ econ. 2003;70(3):351–383. https://doi.org/10.1016/S0304-405X(03)00170-3
  27. Bansal A. Profitable Models for Financial Inclusion. Glob J Manag Res. 2012;69–73.
  28. Al-Smadi MO. The Impact of E- Banking on The Performance of Jordanian Banks. J Internet Bank Commer. 2011;16(2).
  29. Le TH, Chuc AT, Taghizadeh-Hesary F. Financial inclusion and its impact on financial efficiency and sustainability: Empirical evidence from Asia. Borsa Istanbul Rev. 2019;19(4):310–322. https://doi.org/10.1016/j.bir.2019.07.002
  30. Bhattacharyya A, Wright S, Rahman ML. Is better banking performance associated with financial inclusion and mandated CSR expenditure in a developing country? Account Financ. 2019;61(1):125–161. https://doi.org/10.1111/acfi.12560
  31. Ongore V.O., Kusa G.B. International journal of economics and financial issues. Int J Econ Financ Issues. 2013;3(1):237–252.
  32. Dahiya S., Kumar M. Linkage between Financial Inclusion and Economic Growth : An Empirical Study of the Emerging Indian Economy. Vision The Journal of Business Perspective. 2020;24(3):097226292092389. https://doi.org/10.1177/0972262920923891
  33. Sharma D. Nexus between financial inclusion and economic growth Evidence from the emerging Indian economy. Journal of Financial Economic Policy. 2016;8(1):13-36. https://doi.org/10.1108/JFEP-01-2015-0004
  34. Vo D.H., Nguyen N.T., Van L.T-H. Financial inclusion and stability in the Asian region using bank-level data. Borsa Istanbul Rev. 2020;21(1):36–43. https://doi.org/10.1016/j.bir.2020.06.003
  35. Arellano M., Bond S. Some Test of Spesification for Data Panel: Monte Carlo Evidence and an Aplication of Employment Equations. Source Rev Econ Stud. 1991;58(2):277–297. https://doi.org/10.2307/2297968
  36. Blundell R., Bond S. Reprint of: Initial conditions and moment restrictions in dynamic panel data models. J Econom. 2023;234:38–55. https://doi.org/10.1016/j.jeconom.2023.03.001
  37. Kumar V., Thrikawala S., Acharya S. Financial inclusion and bank profitability: Evidence from a developed market. Glob Financ J. 2021;53(January):100609. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2021.100609
  38. Demi˙rgüç-kunt A., Klapper L. Measuring Financial Inclusion: Explaining Variation in Use of Financial Services across and within Countries. 2013.
  39. Roa García M.J. Can Financial Inclusion and Financial Stability Go Hand in Hand? Econ Issues. 2016;21(2):81–103.
  40. Bai J., Choi S.H., Liao Y. Feasible generalized least squares for panel data with cross-sectional and serial correlations. Empir Econ. 2021;60(1):309–326. https://doi.org/10.1007/s00181-020-01977-2
  41. Miller S., Startz R. Feasible Generalized Least Squares Using Machine Learning. SSRN Electron J. 2017;1–25. https://doi.org/10.2139/ssrn.2966194
  42. Wooldridge J. Introductory Econometrics; A Modern Approach. 5th ed. Soth Western: Cenage Learning; 2013.
  43. Ullah S., Akhtar P., Zaefarian G. Dealing with endogeneity bias: The generalized method of moments (GMM) for panel data. Ind Mark Manag. 2018;71:69–78. https://doi.org/10.1016/j.indmarman.2017.11.010
  44. Wintoki M.B., Linck J.S., Netter J.M. Endogeneity and the dynamics of internal corporate governance. J financ econ. 2012;105(3):581–606. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2012.03.005
  45. Roodman D. How to do xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata. Stata Journal. 2009;9(1):86–136.
  46. Labra Lillo R., Torrecillas C. Estimando datos de panel dinámicos. Un enfoque práctico para abordar paneles largos. Rev Colomb Estad. 2018;41(1):31–52.
  47. Akben-Selcuk E. Does Firm Age Affect Profitability? Evidence From Turkey. Int J Econ Sci. 2016;5(3):1–9. https://doi.org/10.20472/ES.2016.5.3.001
  48. Shehata N., Salhin A., El-Helaly M. Board diversity and firm performance: evidence from the U.K. SMEs. Appl Econ. 2017;49(48):4817–4832.
  49. Loderer C.F., Waelchli U. Firm Age and Performance. SSRN Electron J. 2010. https://doi.org/10.2139/ssrn.1342248

Дополнительные файлы

Доп. файлы
Действие
1. JATS XML
Скачать

© Абэбэ А.Б., Malhotra K., Шарма М., 2025

Creative Commons License
Эта статья доступна по лицензии Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».