European Union’s Carbon Border Adjustment Mechanism as a Global Governance Tool

Cover Page

Cite item

Full Text

Abstract

This paper considers a greenhouse gas (GHG) emissions management system with an interna-tional component and taxation of imported carbon-intensive goods. As an example, we discuss European Union’s Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM). CBAM is expected to be introduced in 2023. It will have global coverage by countries and companies. We overview the available scientific literature on mathematical methods for analysis and assessment of СВАМ for socio-economic development. As noted, carbon border adjustment provides ample oppor-tunities for mathematical analysis, calculations, and modeling. We outline some classes of models to investigate CBAM: DSGE models, Inter-Country Input-Output Tables, game-theoretic models, and others. Their capabilities for conducting economic analysis are described. Special attention is paid to the analysis models of Global Value Chains. We compile the block diagram of the CBAM management system based on the EU regulatory documents. Its main blocks, participants, and connections are studied. We present and analyze the generic formulas for determining GHG emissions in the European Union. As concluded, CBAM introduction will form a new and broad area of studies on fundamental and applied economics, including man-agement of international carbon border trading markets.

About the authors

V. G Varnavskii

Trapeznikov Institute of Control Sciences, Russian Academy of Sciences

Email: varnavsky@imemo.ru
Moscow, Russia

References

  1. Proposal for a Regulation of the European Parliament and of the Council establishing a carbon border adjustment mechanism. European Commission, 14.7.2021, COM(2021) 564 final, 2021/0214 (COD). – Brussels. European Commission, 2021. – 291 р.
  2. EU ETS Handbook. – Brussels, European Commission, 2015. 138 р.
  3. Report from the Commission to the European Parliament and the Council on the Functioning of the European Carbon Market in 2020, 26.10.2021, COM(2021) 962 final. – Brussels, European Commission, 2021. – 44 p.
  4. Trade statistics for international business development. – URL: https://www.trademap.org/Index.aspx (дата обращения 01.11.2022). [Accessed: 01.11.2022.]
  5. Dales, J.H. Pollution, Property & Prices: An Essay in Policy-making and Economics. – Toronto: University of Toronto Press, 1968. – 111 p.
  6. Communication from the Commission to the European Parliament, the Council, the European Economic and Social Committee and the Committee of the Regions. The European Green Deal, 11.12.2019, COM(2019) 640 final. – Brussels, European Commission, 2019. – 24 р.
  7. Zhong, J., Pei, J. Border Carbon Adjustment: A Systematic Literature Review of Latest Developments. – SSRN, 2022. – 23 p.
  8. Cosbey, A., Droege, S., Fischer, C., Munnings, C. Developing Guidance for Implementing Border Carbon Adjustments: Lessons, Cautions, and Research Needs from the Literature // Review of Environmental Economics and Policy. – 2019. – Vol. 13, no. 1. – P. 3–22.
  9. Mu, D., Ren, H., Wang, C. A Literature Review of Taxes in Cross-Border Supply Chain Modeling: Themes, Tax Types and New Trade-Offs // Journal of Theoretical and Applied Electronic Commerce Research. – 2022. – Vol. 17, no. 1. – P. 20–46.
  10. Европейский механизм пограничной углеродной корректировки – ключевые вопросы и влияние на Россию. – М.: Центр энергетики Московской школы управления СКОЛКОВО, 2021. – 50 с. [Evropejskij mekhanizm pogranichnoj uglerodnoj kor-rektirovki – klyuchevye voprosy i vliyanie na Rossiyu. Carbon Border Adjustment Mechanism – key issues and impact on Russia. – М.: Centr energetiki Moskovskoj shkoly upravleniya SKOLKOVO, 2021. – 50 s. (In Russian)]
  11. Белов В.Б. Дебаты в ЕС о Механизме трансграничного углеродного регулирования // Европейский союз: факты и комментарии. – 2021. – № 103. – С. 53‒58. [Belov, V.B. Debaty v ES o Mekhanizme transgranichnogo uglerodnogo regulirovaniya // Evropejskij soyuz: fakty i kommentarii. – 2021. – No. 103. – P. 53‒58. (In Russian)]
  12. Трансграничное углеродное регулирование в ЕС: как не допустить дискриминации российских экспортёров. Аналитический доклад. – М.: ИПЕМ, 2021. – 52 с. [Transgranichnoe uglerodnoe regulirovanie v ES: kak ne do-pustit' diskriminacii rossijskih eksportyorov. Analiticheskij doklad. – М.: IPEM, 2021. – 52 s. (In Russian)]
  13. СВАМ. Последствия для российской экономики. – М.: Центр энергоэффективности – XXI век (ЦЭНЭФ-XXI), 2021. – 140 с. [CBAM. Posledstviya dlya rossiiskoi ehkonomiki. – М.: Tsentr ehnergoehffektivnosti – XXI vek (TSEHNEHF-XXI), 2021. – 140 s. (In Russian)]
  14. Mörsdorf, G. A simple fix for carbon leakage? Assessing the environmental effectiveness of the EU carbon border adjustment // Ifo Working Papers. – 2021. – No. 350. – 33 p.
  15. Zhang, K.U.N., Liang, Q.-M., Liu, L.-J., et al. Impacts of mechanisms to promote participation in climate mitigation: Border carbon adjustments versus uniform tariff measures // Climate Change Economics. – 2020. – Vol. 11, no. 03. – Art. no. 2041007.
  16. Lim, B., Hong, K., Yoon, J., et al. Pitfalls of the EU’s Carbon Border Adjustment Mechanism // Energies. – 2021. – Vol. 14, Iss. 21. – Art. no. 7303.
  17. A European Union Carbon Border Adjustment Mechanism: Implications for developing countries. – UNCTAD. – 2021. – 30 р.
  18. GTAP: Global Trade Analysis Project, Current GTAP Model. – 2017. – URL: https://www.gtap.agecon.purdue.edu/models/current.asp (дата обращения 01.11.2022). [Accessed: 01.11.2022.]
  19. Eicke, L., Weko, S., Apergia, M., Mariana, A. Pulling up the carbon ladder? Decarbonization, dependence, and third-country risks from the European carbon border adjustment mechanism // Energy Research & Social Science. – 2021. – Vol. 80. – Art. no. 102240.
  20. Zachmann, G., McWilliams, B. A European carbon border tax: much pain, little gain. – Bruegel: Policy Contribution. – 2020. – Iss. 05. – 19 р.
  21. Franzen, A., Mader, S. Consumption-based versus production-based accounting of CO2 emissions: is there evidence for carbon leakage? // Environmental Science & Policy. – 2018. – Vol. 84. – P. 34–40.
  22. Hufbauer, G., Kim, J., Schott, J. Can EU Carbon Border Adjustment Measures Propel WTO Climate Talks? – Peterson Institute for International Economics, 2021. – 14 p. – URL: https://www.piie.com/publications/policy-briefs/can-eu-carbon-border-adjustment-measures-propel-wto-climate-talks
  23. Zhang, T. Climate Change – Our Most Global Challenge. – IMF, 2021. – URL: https://www.imf.org/en/News/Articles/2021/06/02/sp060221-dmd-zhang-green-swan-conference?cid=em-COM-123-43175
  24. Bellora, C., Fontagné, L. EU in Search of a WTO – Compatible Carbon Border Adjustment Mechanism. CEPII Working Paper. – 2022. – No. 2022-01. – 44 p.
  25. Overland, I., Sabyrbekov, R. Know your opponent: Which countries might fight the European carbon border adjustment mechanism? // Energy Policy. – 2022. – Vol. 169. – Art. no. 113175.
  26. Fang, Y., Yu, Y., Shi, Y., Liu, J. The effect of carbon tariffs on global emission control: A global supply chain model // Transportation Research Part E: Logistics and Transportation Review. – 2020. – Vol. 133 (C). – Art. no. 101818.
  27. Xue, K., Sun, G., Yao, T. Incentive Mechanisms for Carbon Emission Abatement Considering Consumers’ Low-Carbon Awareness under Cap-and-Trade Regulation // International Journal of Environmental Research and Public Health. – 2022. – Vol. 19. – Art. no. 4104.
  28. Huang, T., Liu, Z., Zhao, T. Evolutionary Game Analysis of Responding to the EU’s Carbon Border Adjustment Mechanism // Energies. – 2022. – Vol. 15, iss. 2. – Art. no. 427.

Supplementary files

Supplementary Files
Action
1. JATS XML
Download


Creative Commons License
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Согласие на обработку персональных данных с помощью сервиса «Яндекс.Метрика»

1. Я (далее – «Пользователь» или «Субъект персональных данных»), осуществляя использование сайта https://journals.rcsi.science/ (далее – «Сайт»), подтверждая свою полную дееспособность даю согласие на обработку персональных данных с использованием средств автоматизации Оператору - федеральному государственному бюджетному учреждению «Российский центр научной информации» (РЦНИ), далее – «Оператор», расположенному по адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А, со следующими условиями.

2. Категории обрабатываемых данных: файлы «cookies» (куки-файлы). Файлы «cookie» – это небольшой текстовый файл, который веб-сервер может хранить в браузере Пользователя. Данные файлы веб-сервер загружает на устройство Пользователя при посещении им Сайта. При каждом следующем посещении Пользователем Сайта «cookie» файлы отправляются на Сайт Оператора. Данные файлы позволяют Сайту распознавать устройство Пользователя. Содержимое такого файла может как относиться, так и не относиться к персональным данным, в зависимости от того, содержит ли такой файл персональные данные или содержит обезличенные технические данные.

3. Цель обработки персональных данных: анализ пользовательской активности с помощью сервиса «Яндекс.Метрика».

4. Категории субъектов персональных данных: все Пользователи Сайта, которые дали согласие на обработку файлов «cookie».

5. Способы обработки: сбор, запись, систематизация, накопление, хранение, уточнение (обновление, изменение), извлечение, использование, передача (доступ, предоставление), блокирование, удаление, уничтожение персональных данных.

6. Срок обработки и хранения: до получения от Субъекта персональных данных требования о прекращении обработки/отзыва согласия.

7. Способ отзыва: заявление об отзыве в письменном виде путём его направления на адрес электронной почты Оператора: info@rcsi.science или путем письменного обращения по юридическому адресу: 119991, г. Москва, Ленинский просп., д.32А

8. Субъект персональных данных вправе запретить своему оборудованию прием этих данных или ограничить прием этих данных. При отказе от получения таких данных или при ограничении приема данных некоторые функции Сайта могут работать некорректно. Субъект персональных данных обязуется сам настроить свое оборудование таким способом, чтобы оно обеспечивало адекватный его желаниям режим работы и уровень защиты данных файлов «cookie», Оператор не предоставляет технологических и правовых консультаций на темы подобного характера.

9. Порядок уничтожения персональных данных при достижении цели их обработки или при наступлении иных законных оснований определяется Оператором в соответствии с законодательством Российской Федерации.

10. Я согласен/согласна квалифицировать в качестве своей простой электронной подписи под настоящим Согласием и под Политикой обработки персональных данных выполнение мною следующего действия на сайте: https://journals.rcsi.science/ нажатие мною на интерфейсе с текстом: «Сайт использует сервис «Яндекс.Метрика» (который использует файлы «cookie») на элемент с текстом «Принять и продолжить».